您现在的位置:主页 > 融资融券开户无门槛 > 正文内容

股升网下载,http://www.dingxuemei.com年报]广发证券:2

作者:admin 文章来源:本站原创 发布时间:2019-10-07 点击数:

  今年度讲述摘要来自年度讲述全文,为统统清楚本公司的筹办成绩、财政情形及来日开展谋划,投资者应

  遵照德勤华永司帐师工作所(额表广泛合股)的核天命,2016年公司统一报表归属于母公司全部者的

  连系《公法令》、《证券法》、《金融企业财政规定》、公司《章程》及中国证券监视解决委员会证监机

  构字[2007]320号文的相合法则,从股东长处和公司开展等归纳要素切磋,公司2016年度利润分派预案

  2016年度广发证券母公司完毕净利润为6,178,219,362.16元,按公司章程的法则,提取10%法定盈

  617,821,936.22元,遵照《公然召募证券投资基金危机绸缪金监视解决暂行步骤》的法则,基金托管人

  该当每月从基金托管费收入上钩提危机绸缪金,计提比例不得低于基金托管费收入的2.5%,资产托管业

  遵照中国证券监视解决委员会证监机构字[2007]320号文的法则,证券公司可供分派利润中平正价格

  本集团供应多元化营业以餍足企业、个体(加倍是充足人群)及机构投资者、金融机构及当局客户的多样

  化需求。本集团的要紧营业分为四个板块:投资银行营业、资产解决营业、生意及机构客户任职营业以及

  讲述期,本集团主动寻求展开融资租赁、QDLP及PPP等营业;本集团坚决以证券营业为主旨,整合伙

  源更好地为客户任职,以打造立异型归纳金融任职平台。本集团的要紧营业和筹办形式正在讲述期没有爆发

  1、证券行业主要性擢升,将显露稳中有进的开展趋向。正在2015年11月通过的《中共中间合于订定

  国民经济和社会开展第十三个五年谋划的倡导》内中,针对本钱商场和证券行业,集体思绪是以商场化、

  法治化为宗旨,加快金融体例厘革,普及金融任职实体经济效果,擢升直接融资比例,这对待行业来日发

  展拥有主要的指引影响,也再现了最高决议层对待本钱商场开展的注意,行业开展仍拥有较大的空间。另

  一方面,正在宏观经济去产能、降杠杆的靠山下,证券行业也把防备危机放正在了尤其主要的位子,拘押部分

  将正在“依法拘押、从苛拘押、统统拘押”的主基调下,完满规章轨造、妥洽跨行业拘押,一直普及商场的

  融资需求络续伸长。与海表成熟本钱商场比拟,中国的直接融资占比相对较低,中国脉钱商场拥有广大的

  伸漫空间。受益于当局鼎力激动和支柱开展实体经济和激动直接融资的策略,中国经济转型的需求,中国

  企业的融资需求络续伸长,中国脉钱商场拥有强劲的伸长潜力。此表,中国目前经济处于稳伸长、调机合

  的转型期,这将会是一个较长的时辰;资产重组和收购吞并将为中国经济转型阐述额表的影响;近几年中

  国证监会对宏大并购重组的审核效果大为普及,并购的股权和债权器材日益丰饶。这些均会鼓吹证券公司

  伸长,国内资产解决行业取得了高速开展,成为金融子周围内中最具生机和伸长潜力的板块。固然目前经

  济进入新常态,住民资产蕴蓄聚积的速率也将有所放缓,但遵照BCG预测,到2020年资管界限将抵达174万

  亿元。另一方面,住民资产修设机合也会爆发调剂,目前我国度庭资产修设要紧以房产为主,跟着房地产

  行业高速开展阶段靠拢尾声,资产解决行业逐渐走向楷模化开展,中国度庭资产修设中,房产的比例将会

  个体客户的资金界限占比抵达61%,征求养老金、企业年金、保障等恒久机构投资者的资金界限仅为39%,

  这与环球商场的占比有很大分别,反应出来的投资手脚即是寻求短期收益,轻忽资产的恒久平衡修设。实

  际上,强盛机构投资者对A股商场褂讪矫健开展意思宏大,这平昔是拘押层要点饱动的任务。来日会放宽

  保障资金、企业年金、养老金、境表资金等专业机构投资者所解决资金的投资限造和界限。机构投资者参

  与度擢升,会给证券公司带来新的收入由来和多元化的营业时机;同时,投资者机合的转动,也将对现有

  步饱动,本钱商场的国际化经过也正在加快饱动。2016年推出了“深港通”营业,这是继“沪港通”之后两

  地本钱商场互通互联的又一主要步骤,行为中国脉钱商场双向盛开的一大立异,沪港通自2014年11月正

  式运作以还,固然阅历了内地本钱商场的强烈摇动,但照旧坚持了稳固运转,注了然这一互通互联机造的

  告成。来日跟着百姓币国际化的饱动,本钱商场国际化估计还将会进一步向前迈进,证券行业的开展,也

  渐成为金融商场的主要力气。中国经济目前正处于转型升级的历程,企业存正在络续的投融资以及盘活存量

  资产的需求,本钱商场将担负主要脚色。中国当局也全力于加快修复多方针本钱商场,鼎力擢升直接融资

  征求股票、债券和理资产物正在内的金融产物刊行及生意量等要素,受经济处境、拘押处境、投资者情感以

  注:遵照中国证监会《公然荒行证券的公司音讯披露编报规定第9号——净资产收益率和每股收益的企图及披露》(2010年

  修订),上表企图本讲述期每股收益采用的广泛股加权均匀股数为7,621,087,664股,上年度每股收益采用的广泛股加权均匀

  股数为7,053,822,264股(遵照上述法则,公司上年度刊行H股的时辰权数系按月数企图)。公司同时正在香港联交所披露的

  遵照国际司帐法则编造的财政讲述中的上年度统一根基和稀释每股收益为1.85元,与上表中上年度统一每股收益存正在分别

  的情由是其所用的广泛股加权均匀股数为7,153,423,122股(遵照国际司帐法则第33号合联法则,公司上年度刊行H股的时

  注:1、遵照中国证监会发布的《证券公司危机限定目标解决步骤(2016年修订版)》,自2016年10月1日起推行《证券公

  2、本公司分辨于2015年7月及9月,与中国证券金融股份有限公司(以下简称“中证金”)签定《中国证券期货商场场表

  衍生品生意主答应》及《收益交换生意确认书》,向中证金划出投资款合计百姓币13,863,790,000.00元。本次投资将由中证

  金设立专户举办同一运作,本公司将按投资比例分管投资危机、分享投资收益。正在本期末及上期末“自营权柄类证券及证券

  衍生品/净本钱”比例中,本公司将该项投资款参照股票管造,依照期末余额的100%计入该项目标中的“自营权柄类证券及

  本钱杠杆率=主旨净本钱/表表里资产总额×100%,此处主旨净本钱不扣除担保等或有欠债的危机调剂;

  注2:上表中,香港中间结算(代劳人)有限公司所持股份品种为境表上市表资股(H股),其他股东所持股份品种均为百姓

  注3:遵照吉林敖东、辽宁成大、中猴子用分辨于2017年1月11日公然披露的音讯,吉林敖东通过其全资子公司敖东国际

  (香港)实业有限公司持有公司H 股股份24,834,000股,占公司总股本的0.33%;辽宁成大通过其全资子公司辽宁成大钢

  铁商业有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司H股股份1,473,600股,占公司总股本的0.019%;中猴子用

  通过其全资子公司公用国际(香港)投资有限公司持有公司H股股份100,904,000股,占公司总股本的1.32%。上述股份由

  注4:上表A股股东讲述期内持股增减更动情景遵照中国证券注册结算公司深圳分公司供应的公司前100名股东名册举办统

  注5:遵照香港联交所披露易公然披露音讯,持有公司H股种别股份比例正在5%及以上的股东(除注3中“公用国际(香港)

  公司H 股共102,854,000股,占公司行使逾额配售权后已刊行H股股本的6.04%。上述股份均由香港中间结算(代劳人)有

  大会、2013年第一次偶尔股东大会审议容许公司公然荒行不堪过120亿元(含120亿元),刻日为不堪过

  10年(含10年)的公司债券。2013年5月17日,经中国证监会刊行审核委员会审核,本次公然荒行公

  司债券申请取得通过。2013年5月31日,取得中国证监会《合于批准广发证券股份有限公司公然荒行公

  司债券的批复》(证监许可[2013]725号)文献,批准公司向社会公然荒行面值不堪过120亿元的公司债券,

  [2013]001号)及《广发证券股份有限公司2013年公司债券信用评级讲述》,上述公司债券刊行时,其信

  用等第为AAA。中诚信证评评定“广发证券股份有限公司2013年公司债券”信用级别为AAA,该级别反

  化、筹办或财政情形变动以及本次债券偿债保险情景等要素,对上述债券的信用危机举办络续跟踪。2016

  董事会引导下,公司筹办解决层率领满堂员工接续继承“学问图强,务实贡献;客户至上,配合共赢”的

  主旨价格观,凝心聚力、砥砺前行,坚决金融任职实体经济的规则,朝着“成为拥有国际逐鹿力、品牌影

  势,强化合规风控解决,加快营业转型和解决革新,深化开展归纳化营业系统。一方面,依照行业拘押要

  求,连系公司本质,采用系列步骤强化危机解决和合规修复,同时强化精密化解决和编造项目修复,夯实

  营业管控根源;另一方面,遵照方今国内生手业近况和下一步开展趋向,接续深化分公司归纳化筹办,深

  终正在经济增速放缓、拘押趋苛、逐鹿加剧的商场处境中得到较好收获,各项要紧筹办目标接续稳居行业前

  2016年,国表里经济地步错综庞杂,中国经济开展增速面对络续下行压力。面临经济开展增速换档的

  “新常态”,当局络续饱动经济转型,提供侧机合性厘革得到主动进步,国民经济运转缓中趋稳、稳中向

  好,资产机合接续优化,国内分娩总值同比伸长6.7%,第三资产伸长率为7.8%(数据由来:国度统计局,2017)。

  2016年,A股商场放诞滚动,股市行情一波三折,成交量较昨年同期大幅萎缩。截至2016年12月31

  日,上证综指较2015岁终下跌12.31%,深证成指下跌19.64%,中幼板指数下跌22.89%,创业板指数下跌

  27.71%。整年A股成交额126.51万亿元,同比低落50.06%;融资融券营业也涌现必定较大水准回落,截

  至2016年12月31日,沪深两市融资融券余额9,392.49亿元,较2015岁终低落20.01%;同时,一级市

  场融资界限络续扩张,股权融资界限为19,672.50亿元(含资产个别),同比伸长27.58%;新三板商场持

  续神速开展,2016年底挂牌企业总数10,163家,同比伸长98.15%。企业债券刊行界限达5,925.70亿元,

  同比伸长73.21%;公司债券融资界限达27,797.24亿元,同比伸长167.95%(数据由来:WIND资讯,2017)。

  遵照未经审计财政报表,截至2016岁终,129家证券公司总资产为5.79万亿元,较2015年底低落

  全行业客户生意结算资金余额(含信用生意资金)1.44万亿元,较2015岁终低落30.10%;托管证券市值

  年,全行业129家证券公司中124家完毕结余,共完毕贸易收入3,279.94亿元,同比低落 42.97%,此中:

  代劳生意证券营业净收入1,052.95亿元,同比低落60.87%;证券承销与保荐营业净收入519.99亿元,同

  比伸长32.14%;财政咨询人营业净收入164.16亿元,同比伸长19.02%;投资讨论营业净收入50.54亿元,

  同比伸长12.86%;资产解决营业净收入296.46亿元,同比伸长7.85%;证券投资收益(含平正价格更动)

  截至2016岁终,本集团总资产3,598.01亿元,较2015岁终裁汰14.15%;归属于上市公司股东的所

  有者权柄为785.30亿元,较2015岁终加添1.30%;讲述期本集团贸易收入为207.12亿元,同比低落38.07%;

  贸易支拨101.86亿元,同比低落35.40%;营业及解决费为92.85亿元,同比低落31.50%;贸易利润为105.26

  亿元,同比低落40.46%;归属于上市公司股东的净利润为80.30亿元,同比低落39.17%。

  解决营业。讲述期,投资银行营业板块完毕贸易收入27.38亿元,同比伸长32.55%;资产解决营业板块实

  现贸易收入89.39亿元,同比裁汰49.20%;生意及机构客户任职营业板块完毕贸易收入22.67亿元,同比

  2016年,A股一级商场刊行显露稳步伸长态势,非常是再融资营业络续灵活。整年A股商场一共刊行

  了1,030个股权融资项目,较昨年略微裁汰;融资金额为19,672.50亿元(含资产个别),同比伸长27.58%;

  此中,IPO刊行227家,融资金额1,496.08亿元,发熟稔数和融资金额均较昨年略微裁汰;再融资营业发

  行803家,较昨年略微裁汰,融资金额18,176.42亿元(含资产个别),同比加添30.95%;再融资营业规

  模大幅超越IPO营业界限(数据由来:WIND资讯,2017)。讲述期,公司坚决缠绕“以客户为核心的归纳

  化筹办”、“资源修设型投行”、“本钱中介结余形式”和“专业化任职”四个宗旨转型开展,商场位子进一

  步褂讪擢升,结余才略进一步巩固。讲述期,公司告终股权融资项目54个,行业排名第3;主承销金额

  700.46亿元,行业排名第6;此中,IPO主承销家数为16家,行业排名第2(数据由来:公司统计,2017)。

  2016年,受益于刊行机造厘革、主体限造增添、审核效果普及等要素,公司债券延续2015年大幅扩

  容之势,2016年全商场公司债券刊行界限达27,797.24亿元,同比伸长167.95%;同时,企业债券商场维

  持伸长态势,2016年全商场企业债券刊行界限达5,925.70亿元,同比伸长73.21%(数据由来:WIND资讯,

  了优秀效果;同时,公司神速反应,正在立异种类--泊车场债券营业方面抢占了商场先机。总体,公司的债

  券营业得到较好收获,正在大型债券项目方面得到较大打破。讲述期,公司主承销刊行债券146期,同比增

  长约217.39%;承销总额1,594.77亿元,同比伸长约225.80%。2016年度公司主承销的债券界限位居行业

  第6(数据由来:WIND资讯,2017)。公司整年完毕债券承销营业净收入8.61亿元,同比伸长156.74%。

  2016年,并购营业的商场开展处境一直优化、国企羼杂全部造厘革络续饱动、海表并购开展速捷,并

  购重组灵活度集体延续擢升的态势。讲述期,公司并购重组财政咨询人营业坚持伸长态势,非常是公司通过

  行为独立财政咨询人告终金额分辨为25.55亿美元和59.82亿美元的渤海金控、天海投资的大型跨境并购业

  务,擢升了公司的品牌影响力。讲述期,公司担当财政咨询人的宏大资产重组项目27家(征求通过中国证

  监会并购重组委项目和非行政许可类宏大资产重组项目),行业排名第1(数据由来:公司统计,2017);

  2016年,新三板商场延续了2014年头扩容以还的迅猛开展势头,挂牌家数、融资金额再创史籍新高。

  整年新增5,034家挂牌公司,岁终数目达10,163家,整年融资金额1,373.89亿元。讲述期,公司络续推

  进分支机构归纳化筹办以拓展新三板企业客户。2016年,公司共推选了111家新三板挂牌公司;截至2016

  岁终,公司累计推选了308家新三板挂牌公司,行业排名第七 (数据由来:股转编造网站,2017);公司

  务。讲述期,广发控股香港通过其子公司告终主承销(含IPO、再融资及债券刊行)、财政咨询人和并购等项

  1贸易收入为收入减手续费支拨、佣金支拨和息金支拨后的净额,下述各细分营业为了可比认识,除非常申明为净收入表,

  场成交额126.51万亿元,同比大幅低落50.05%(数据由来:WIND资讯,2017)。正在股票成交额大幅低落

  的同时,行业拘押力度加大、券商新设贸易部云涌、新设证券公司摊开、与互联网企业跨界配合本钱擢升,

  2016年,公司结构展开互联网金融、账户楷模、客户得当性解决等方面的统统自查任务,加强合规风

  控以有用防备营业展开历程中的缺欠和危机,夯实资产解决营业开展的根源;2016年,公司修复运营的广

  同时,公司修复并告终贝塔牛呆板人投顾编造、积分商城任职系统、股升网下载,http://www.dingxuemei.com金股棒投顾营业新形式、投顾解决平

  台以及资产修设平台等五大项目,效力有用饱动了公司向资产解决宗旨的转型开展;正在互联网金融方面,

  公司接续坚持当先上风,络续擢升获客和转化才略,讲述期末,手机证券用户数近1,000万,微信平台的

  合怀用户数近300万,金钥匙编造任职客户胜过230万,讲述期易淘金电商平台的金融产物贩卖和让与金

  2016年公司股票基金成交量11.83万亿,行业排名第5位,较2015年低落1位(数据由来:公司统

  注:本表贩卖、赎回总金额征求场表、场内产物的认购、申购、赎回、定投等,亦征求贩卖广发资管刊行的资产解决产物。

  任职,涵盖正在香港联交所及其他国社生意所上市的股票。讲述期,广发控股香港完毕证券经纪营业净收入

  2016年,A股商场生意量较昨年同期大幅萎缩,融资融券营业也涌现必定水准回落。截至2016岁终,

  沪深两市融资融券余额9,392.49亿元,较2015岁终低落20.01%(数据由来:WIND资讯,2017)。

  类分级解决条件,强化投资者培植和危机揭示,向导客户专业投资、理性投资;公司科学、合理、严慎确

  定融资营业界限,遵照自己净本钱程度、客户情形和危机解决才略,驾驭融资融券营业的开展节律与速率,

  截至2016年底,公司融资融券营业期末余额为540.85亿元,较2015岁终低落19.18%,商场占领率

  5.76%,按统一口径排名行业第五。公司正在讲述期完毕融资融券息金收入41.89亿元,同比裁汰44.13%。

  购营业余额为136.51亿元,较2015岁终伸长96.05%;因为股票质押式回购营业的替换分流效应,商定购

  台商场贩卖及生意营业、投资讨论营业及资产托管营业。讲述期,生意及机构客户任职营业板块完毕贸易

  2贸易收入为收入减手续费支拨、佣金支拨和息金支拨后的净额,下述各细分营业为了可比认识,股升网下载,http://www.dingxuemei.com除非常申明为净收入表,

  票衍分娩品的做市及生意;公司的机构客户要紧征求寰宇社保基金、贸易银行、保障公司、基金公司、财

  务公司、相信公司、上市公司及被中国证监会容许可投资于中国脉钱商场的及格境表机构投资者等投资者;

  整,衍生品营业开展亦受到影响。此表,目前公司为各样生意所生意基金(ETF)供应活动性,征求单市

  场生意所生意基金、跨商场生意所生意基金、跨境生意所生意基金、债券生意所生意基金及黄金生意所交

  讲述期,公司股票贩卖及生意营业完毕投资收益净额3 1.12亿元、财政咨询人营业收入5.69亿元,合

  策略性金融债、中间银行单据、中期单据、短期融资券、企业债券、公司债券、国库券期货及利率交换。

  公司通过订立固定收益衍生器材(如利率交换及国债期货)以对冲因生意及做市举动形成的危机。另表,

  公司鼎力拓展FICC营业,公司要紧通过间接全资持股的子公司广发环球本钱搭修境表FICC投资平台,资

  产修设遮盖亚洲、欧洲、美国的18个国度和区域,涵盖债券及机合化产物等多元化的投资周围。公司是

  2016年取得银行间债券商场正式做市商资历的2家券商之一;目前公司正铺排申请表汇营业合联资历。报

  告期,公司位列中债生意量年度统计数据第80名,正在券商中排名第6(数据由来:中国债券音讯网,2017)。

  台商场为非准则化产物以及收益凭证产物供应活动性支柱。截至讲述期末,公司柜台商场累计刊行产物数

  量3,840只,累计刊行产物界限超3,250亿元,期末产物市值超530亿元。此中,讲述期新发产物数目约

  1,282只,新发产物界限超1,000亿元(数据由来:公司统计,2017)。柜台商场产物涵盖收益凭证产物、

  金融衍生品-权柄类收益权交换、场表期权、资管产物、基金专项产物以及私募基金托管产物。2016年公

  司主动拓展跨境标的生意敌手,成为境内首家正在SAC答应项下展开挂钩境表标的场表期权生意的证券公司。

  另表,公司收益凭证营业的机构客户归纳任职性子凸显,整年机构客户定造量占新增总量的90%以上;浮

  动收益型产物的多样性络续擢升,2016年以还收益凭证挂钩标的已遮盖境表里各样商场,征求境表个股、

  境表指数、原油ETF、大宗商品、新三板指数等,餍足投资者脾气化的投资需求,产物多样性行业当先。

  公司展开新三板做市营业。截至2016年12月31日,公司为206家新三板企业供应做市任职,行业

  要点遮盖TMT、生物医药、大消费、高端修造业等。正在新三板做市营业中,公司全力于为新三板优质企业

  域的投资讨论任职;全部征求正在中国及香港为寰宇社保基金、保障公司、基金公司、私募基金、财政公司、

  证券公司及其他机构投资者供应讨论讲述及定造化的投资讨论任职。公司的股票讨论涵盖中国25个行业

  和逾600家正在中国上市公司,以及逾70家香港联交所的上市公司。公司优越的讨论才略正在业界享有盛誉,

  2014年至2016年正在《新资产》“本土最佳讨论团队”排名分辨为第4、第4、第2;2016年正在《新资产》

  最佳认识师评比中,公司正在煤炭开采、汽车和汽车零部件、有色金属、非金属类修材、根源化工和环保等

  司及其子公司、期货公司及其子公司、证券公司及其资管子公司、私募基金解决人等各样资管机构;资产

  托管任职实质征求资产保管、资金整理、估值核算、投资监视、音讯披露等,基金任职营业征求估值核算、

  截至2016岁终,公司供应资产托管及基金任职的总资产界限为百姓币1,043.91亿元,此中托管产物

  类及跨境类产物。广发资管通过三种铺排举办投资解决,征求结合伙产解决铺排、定向资产解决铺排及专

  项资产解决铺排。广发资管的客户要紧征求贸易银行、相信公司、其他机构投资者和征求高净值人士正在内

  截至2016岁终,广发资管解决105个结合伙产解决铺排,征求权柄、基金中的基金(FOF)、固定收益

  类投资、泉币商场及量化投资等各品种型,解决资产界限为3,681.06亿元,同比伸长23.91%。

  截至2016岁终,广发资管解决440个定向资产解决铺排,解决资产界限为百姓币3,211.35亿元,同

  比伸长47.52%。广发资管的定向资产解决铺排投资于渊博的资产种别,征求股票、固定收益及另类投资(包

  截至2016岁终,广发资管解决41个专项资产解决铺排,解决资产界限为百姓币271.72亿元,同比

  伸长69.59%;广发资管正在生意所商场刊行的租赁资产证券化产物及应收账款资产证券化产物接续坚持排名

  行业前哨,造成了行业影响力和当先的上风。截至讲述期末,广发资管的资产解决总界限正在证券行业排名

  本集团要紧通过广发期货展开期货资产解决营业。广发期货于2012年11月首批取得资产解决营业资

  格,并主动展开期货资产解决营业。截至2016岁终,广发期货有66个资产解决铺排正正在运作,资产解决

  界限为42.42亿元。此中,简单资产解决铺排11个,资产解决界限为8.86亿元;结合伙产解决铺排55

  个,资产解决界限33.56亿元。讲述期,广发期货资产解决营业完毕贸易收入0.36亿元,同比裁汰42.53%。

  供应讨论任职及举办解决。广发控股香港是香港首批获RQFII资历的中资金融机构之一。广发资管(香港)

  通过公募基金、私募基金和委托解决账户等多种形式举办资产解决和投资运作,截至2016岁终,广发资

  截至2016岁终,公司持有广发基金51.13%的股权。截至2016岁终,广发基金解决125只盛开式基金。

  广发基金是寰宇社保基金、根基养老保障基金的国内投资解决人之一,亦向保障公司、财政公司、其他机

  构投资者及高净值人群供应资产解决任职。另表,广发基金可正在中国境内召募资金通过及格境内机构投资

  者铺排(QDII)投资于海表本钱商场,并可通过其全资子公司广发国际资产解决有限公司以RQFII形式将

  正在境表召募资金投资于中国境内本钱商场;广发基金主动参加中港两地基金互认,仍旧正在香港贩卖取得认

  证的基金产物。截至2016岁终,广发基金解决的公募基金界限合计3,047.60亿元,较2015年底低落7.66%,

  讲述期,广发基金完毕贸易收入24.77亿元,同比低落15.25%;净利润7.77亿元,同比低落13.07%。

  截至2016岁终,公司持有易方达基金25%的股权,是其三个并列第一大股东之一。截至2016岁终,

  易方达基金解决106支盛开式基金。易方达基金是寰宇社保基金、根基养老保障基金的投资解决人之一,

  亦为保障公司、财政公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群供应资产解决任职。另表,易方达基

  金可正在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者铺排(QDII)投资于海表本钱商场,并可将正在境表召募

  资金通过RQFII形式投资于中国境内本钱商场。截至2016岁终,易方达基金解决的公募基金界限合计

  4,282.90亿元,较2015年底低落25.65%,行业排名第三(数据由来:银河证券基金讨论核心,2017)。

  共告终43个股权投资项目,投资金额18.19亿元;截至2016岁终,广发信德已告终170个股权投资项目

  投资,此中有17个项目已通过初度公然荒售形式正在中国A股商场上市;有5个项目通过上市公司并购实

  现退出。截至2016岁终,广发信德设立并解决了13支私募股权基金和4支夹层基金,解决客户资金总规

  模69.05亿元。讲述期,广发信德完毕了内部每个行业部分一只基金的宗旨,并告成拓展金融机构母基金、

  股票投资营业、非标债权产物投资等。讲述期,广发乾和新增投资项目10个,投资金额11.28亿元。截

  至2016岁终,广发乾和累计投资项目数目56个,累计投资界限56.48亿元,此中21个项目已全数退出。

  此中经纪营业手续费净收入2016年为53.81亿元,同比2015年137.21亿元,裁汰83.40亿元,减幅60.78%,

  要紧情由是经纪营业客户股基生意量的裁汰;投资银行手续费营业净收入为32.81亿元,同比2015年21.13

  亿元,加添11.68亿元,增幅55.30%,要紧归因于证券承销及财政咨询人营业的加添;资产解决及基金解决

  营业手续费净收入2016年为41.58亿元,同比2015年35.93亿元,加添5.65亿元,增幅15.71%,要紧

  息收入2016年比2015年裁汰了45.05亿元,减幅36.52%,要紧归因于融资融券营业及经纪客户的存款的

  裁汰;息金支拨2016年比2015年裁汰了23.03亿元,减幅24.49%,要紧是个别短期公司债券及短期收益

  平正价格更动收益2016年为1.82亿元,同比2015年2.97亿元,裁汰1.14亿元,减幅38.49%。主

  汇兑收益2016年为-0.26亿元,同比2015年2.95亿元,裁汰3.21亿元。要紧是2015年H股召募资

  其他营业收入2016年为0.62亿元,同比2015年0.25亿元,加添0.37亿元,伸长1.46倍。占贸易

  请见公司2016年度讲述“第六节、主要事项”之“八、与上年度财政讲述比拟,统一报表限造爆发变动的情

  假如跟着贸易收入的裁汰职工薪酬总额相应裁汰。所得税用度2016年为22.96亿元,同比2015年的41.93

  力,股升网下载,http://www.dingxuemei.com普及筹办效益和解决效果,公司络续加大正在互联网金融、PB营业、云企图及大数据使用方面参加,

  通过自行开荒、配合开荒、委托开荒等形式对音讯编造解决平台研发总参加抵达15,626.08万元。

  讲述期,筹办举动形成的现金净流出为211.52亿元,此中,经纪客户保障金净流出325.72亿元,剔

  除此要素后的筹办举动现金净流入为114.20亿元。从组成来看,现金流入要紧为处理生意性金融资产净流

  入297.08亿元,收到息金、手续费及佣金共221.17亿元,融出资金净流入102.15亿元,拆入资金净流入

  88.56亿元;现金流出要紧为回购营业现金净流出431.05亿元,本期付出给职工及为职工付出的现金72.81

  亿元,付出的各项税费40.90亿元,付长进金、手续费及佣金31.31亿元。2016年本集团完毕净利润84.09

  亿元,与本期筹办举动形成的现金净流量有分别,要紧是由于后者受经纪客户保障金净流出、回购营业净

  讲述期投资举动形成的现金净流入额为40.93亿元,上年现金净流出为576.20亿元,更动的要紧情由

  讲述期筹资举动形成的现金净流出187.31亿元,上年现金净流入为666.80亿元,本期更动要紧归因

  公司主贸易务数据统计口径正在讲述期爆发调剂的情景下,公司近来1年按讲述期末口径调剂后的主贸易务

  情景申明:2016岁终,本集团总资产为3,598.01亿元,比上年底裁汰14.15%,要紧是因为2016年股

  票、债券商场回落,公司融出资金界限裁汰、以平正价格计量且其更动计入当期损益的金融资产的持有规

  模缩减;同时,客户保障金裁汰使得客户银行存款和客户结算备付金裁汰。从资产机合来看, 本集团2016

  年底的泉币资金和结算备付金合计为1,021.91亿元,占期末资产总额的28.40%;融出资金占期末资产总额

  的比重为16.40%,此中刻日正在6个月以内的金额占融出资金总额的70.02%;买入返售金融资产占期末资

  产总额的比重为6.10%,要紧为股票质押式回购,残存刻日要紧为一年以内;以平正价格计量且其更动计

  入当期损益的金融资产和可供出售金融资产合计为1,538.47亿元,占期末资产总额的42.76%,余额比上年

  末裁汰了266.47亿元,比拟2015年底要紧是持有基金界限的裁汰;恒久股权投资占期末资产总额的比例

  为1.04%;投资性房地产、固定资产、正在修工程和无形资产合计占比0.62%,以是,各项资产的危机较幼,

  2016年底统一报表归属于母公司净资产抵达785.30亿元,比年头加添1.30%,每股净资产为10.30元,

  资产欠债率(资产和欠债均剔除代劳生意证券款的影响)为70.32%,较上年裁汰3.16个百分点。

  母公司年底净本钱为668.19亿元,各项危机本钱绸缪之和为260.68亿元,危机遮盖率、净本钱与净

  资产比率以及净本钱与欠债比率分辨为256.32%、93.22%和40.61%,且远伟大于拘押准则100%、20%和

  注:1.正在当日无欠债结算轨造下,衍生金融器材项下的期货投资以及个别利率交换合约造成的金融资产或金融欠债与合联的

  暂收暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额列示,为百姓币0元。抵销前衍生金融资产与合联暂收款的期末余额

  为百姓币134,032,678.00元,抵消前衍生金融欠债与合联暂付款的期初余额为37,845,604.92元。

  生意经常,以是,以本期本钱更动来反应公司购置、出售金融资产以及因并表限造变动形成的金融资产成

  短期债权融资渠道征求:通过银行间商场举办信用拆借,通过银行间和生意所商场举办债券回购、短期场

  表答应回购,刊行短期融资券、短期公司债和短期收益凭证等;中恒久融资渠道征求刊行公司债券、次级

  2016年,公司归纳利用短期和中恒久融资渠道,征求展开信用拆借、推行债券回购、刊行4期短期公

  2016年11月24日,公司收到中国证监会《合于批准广发证券股份有限公司向及格投资者公然荒行公

  司债券的批复》(证监许可[2016]2741号)文献。遵照该批复,中国证监会批准公司向及格投资者公然

  额为百姓币106.06亿元,卖出回购金融资产款余额为百姓币505.49亿元,上述债务合计1,586.03亿元。

  此中,融资刻日正在一年以上的为百姓币762.54亿元,融资刻日正在一年以下的为百姓币823.49亿元,分辨

  排,完毕资金由来与资金利用之机合和刻日的合理般配。公司各项营业开展优秀,资产质地优越,从根基

  上保险了资产的活动性。本质任务中,公司对各营业条线确定了界限限额和危机限额,对净本钱和危机控

  与多家贸易银行坚持优秀的配合干系并得到其归纳授信,具备较强的融资才略。公司系A股、H股上市券

  讲述期,公司为全资子公司广发资管供应净本钱担保的答应;详情请见公司2016年度讲述“第六节、

  主要事项”之“十七、宏大合同及其奉行情景-2(1)、担保情景”。除上述担保答应事项表,公司没有为

  注:本讲述期投资额为本公司对子公司广发乾和投资有限公司的增资额,全部详见财政讲述附注九、2。

  5、其他证券投资中包罗向中证金划出的投资款。本公司分辨于2015年7月及9月,与中国证券金融股份有限公司(以

  下简称“中证金”)签定《中国证券期货商场场表衍生品生意主答应》及《收益交换生意确认书》,向中证金划出投资款合

  计百姓币13,863,790,000.00元。本次投资由中证金设立专户举办同一运作,本公司将按投资比例分管投资危机、分享投资

  经中国证监会于2015年3月5日签发的证监许可[2015]347号文《合于批准广发证券股份有限公司发

  行境表上市表资股的批复》批准,并经本公司第八届董事会第八次聚会审议通过和2014年第二次偶尔股

  东大会审议容许,本公司于2015年4月10日刊行H 股并正在香港联交所主板挂牌上市。公然荒售及国际

  配售合计刊行H股1,479,822,800股,每股刊行价值18.85港元。其后,本公司于2015年4月13日逾额配

  资金总额320.79亿港元,结汇成百姓币金额合计为256.80亿元,扣除刊行用度后净额约为百姓币250.77

  资解决营业、投资银行营业和生意及机构客户任职营业,约30%用于国际营业。正在前述召募资金的个别暂

  截至2016年12月31日,刊行H股所召募资金中,108.55亿元百姓币用于资产解决营业,要紧用于

  开展融资融券营业、修复策略性互联网金融平台及资产解决平台等;43.42亿元百姓币用于投资解决营业、

  投资银行营业和生意及机构客户任职营业,要紧用于增添投资解决的资产界限、加大种子基金参加、立异

  和开展投资解决产物、参加各样金融产物商场的做市商并供应活动性支柱等;33.28亿元百姓币用于国际

  营业,要紧用于加大香港区域投资解决、生意及机构客户任职等营业的参加;65.52亿元百姓币用于添加

  注:上述公司中,净利润功绩占公司统一报表归属于母公司净利润抵达10%以上为广发资管,2016年该公司完毕统一贸易

  收入21.21亿元,同比伸长61.02%,完毕统一净利润10.75亿元,同比伸长59.40%,占公司统一报表归属于母公司净利润

  讲述期,公司不存正在新设和处理分公司和贸易部的情景。新设子公司情景请见公司2016年度讲述“第

  截至2016年12月31日,本集团统一了32家机合化主体,要紧为资产解决铺排及基金。本集团评估

  化主体是否具有限定权。若本集团对解决的机合化主体具有限定权,则将机合化主体纳入统一财政报表的

  统一限造。截至2016年12月31日,纳入统一报表限造的机合化主体的净资产为百姓币16,591,925,878.74

  元,本集团享有的权柄账面价格为百姓币3,356,788,685.03元,本集团以表的各方权柄账面价格为百姓

  币13,235,137,193.71元。对待本集团以表的各方权柄,本集团确以为应付款子或以平正价格计量且其变

  2017年宏观调控的宗旨将从刺激伸长,转动为防卫通胀和资产泡沫,同时采用更为稳重中性的泉币政

  策和主动有用的财务策略,坚持经济运转正在合理区间。熟手业拘押思绪上,依法拘押、从苛拘押和统统监

  管将成为常态。正在提供侧机合性厘革步入攻坚期的靠山下,防备金融危机、回归本源营业、任职实体经济,

  程度、苛打IPO造假、落实退市轨造、重办虚实生意和商场独揽等拘押步骤,一直普及商场楷模程度。同

  时,拘押机构通过完满规章轨造、妥洽跨行业拘押,有用裁汰拘押套利。估计2017年仍将延续“依法监

  管、从苛拘押、统统拘押”的拘押主基调。本钱商场厘革将有新进步、新效果和新打破,正在少许环节性造

  度方面将迈出环节措施,证券行业将显露稳中有进的开展趋向,并将尤其有利于楷模化水准高的大型归纳

  通、深港通接踵推出,反应出国度支柱本钱商场国际化的坚强立场。来日中国经济将络续加深与环球经济

  的统一开展,国际金融系统正正在重构,中国证券行业融入环球金融系统、追求环球开展位子的趋向弗成逆

  转;同时,中国企业走出去的措施日益加快,住民资产环球修设的需求一直巩固,我国证券行业任职中国

  企业、住民资产环球化修设的需求也条件中国证券公司主动参加国际商场,证券行业的国际化程度将一直

  筹办的差异开展思绪和战术等都将给行业的贸易形式和立异开展带来新的变动。以经纪营业为例,正在资产

  解决才略、分别化任职创设起来之前,跟着互联网金融以及个别激进券商的报复,行业佣金费率将络续下

  降,给经纪营业带来较大压力。既没有界限上风,又没有筹办特质的券商,来日将面对重大的糊口离间;

  同时,跟着金融子行业之间的营业交叉、功效趋同、配合逐鹿并存,证券行业的逐鹿激烈水准将进一步加

  2016年表洋黑天鹅事务频发,国内房地产价值泡沫、汇率摇动、债券高杠杆等金融危机络续蕴蓄聚积。正在

  美国步入加息周期、环球商业包庇抬甲第倒霉要素影响下,片面危机的发生也或者激发编造性危机。中间

  经济任务聚会安排2017年经济任务时,指出要把防控金融危机放到尤其主要的位子,下决意处理一批风

  险点,效力防控资产泡沫,普及和更始拘押才略,确保不爆发编造性金融危机。奉陪证券行业营业开展模

  式和结余机合的变动,证券公司的本钱驱动及本钱中介驱动的营业类型越来越多,界限一直擢升,结余占

  非常是正在互联网开户、一码通等新身手和批准一户多开策略报复下,行业的生意佣金率正在照旧处于低落的

  趋向中。正在方今行业拘押的基调仍旧清楚将是从行政引导走向商场化订价的大靠山下,来日几年证券行业

  行、证券生意、融资融券和古代自营收入仍占要紧份额,而这个别收入与国内二级商场的灵活水准高度相

  合。固然经历多年的国际化开展和结构,但国内证券公司的收入由来公多依赖于本土,国际化水准较低,

  一朝国内商场遇到大幅调剂,对功绩和结余的报复将较为明白,无法通过国际商场的收入来腻滑功绩摇动。

  券行业周围浸透,正在资产解决、股权投资、立异融资形式、投资解决任职等周围均与券商造成直接或间接

  的逐鹿,并对券商营业开展造成较大离间。此表,拘押部分也加快了新设券商的审批措施,一批拥有资产、

  跨国、互联网靠山的券商成为行业的新进入者,带来了差异古代券商的任职形式和慰勉机造,加剧了行业

  效力防控资产泡沫”。正在降杠杆的靠山下,或者导致片面危机事务发生,这对待本钱商场也会形成影响。

  券商方今仍旧迈入统统危机解决期间,面对需求一直擢升危机解决才略和程度的离间,正在经济新常态,去

  场的主体将显露从目前以散户为主逐渐演变为机构投资者占比一直上升的机合性变动,这将条件证券公司

  逐渐理顺对接机构客户和机构营业的结构架构,强化跨营业协同,擢升专业归纳金融任职才略;缠绕机构

  任职调剂产物机合、营业机合和客户机合,是券商筹办的转型宗旨,擢升客户干系、订价贩卖、投资生意、

  蕴蓄聚积和资产修设需求等多重驱动要素,方今证券行业的开展处境对公司而言吵嘴常主要的策略时机期,公

  司将收拢时机,秉持史籍的职责感,稳步向“成为拥有国际逐鹿力、品牌影响力和编造主要性的新颖投资

  变伸长形式,络续优化营业机合,力图成为拥有国际逐鹿力、为客户供应归纳金融任职的中国当先证券金

  策略、一体化的表里协同策略、集团化的金融任职策略以及国际化策略等,完毕古代低价格的通道任职模

  源修设系统、统统危机解决才略、音讯身手修复以及品牌系统;阐述绩效解决的策略指点棒影响,统统提

  擢升客户任职才略,和客户联合滋长,进一步褂讪公司正在中国优质中幼企业客户群的上风位子,并设立为

  2017年公司的任务宗旨是:防备危机,褂讪上风,擢升营业方针,加快资产解决、科技金融、本钱中

  介和国际化等要点周围的转型打破;同时优化资源修设,正在坚持营业界限上风的根源上,擢升公司参加产

  坚持并擢升商场位子。投资银行营业将坚持中幼企业IPO、再融资及并购的项目数目当先上风,普及有市

  场影响力的项目数目;进一步增添集体界限,效力拓展大型项目,打破营业短板,擢升行业位子;权柄投

  资营业将正在限定危机条件下,驾驭商场时机,普及收益程度;卖方讨论将坚持商场当先位子;机构和托管

  2017年,公司将针对商园地步,进一步优化营业和结构,要点推进国际化营业、衍生品营业及子公司

  结构等任务。国际化方面,将推进广发控股香港转型升级,创设符合香港本钱商场开展的营业架构和运营

  系统,打变成为一流的新颖投资银行;公司衍生品营业将进一步优化营业的架构设立,集合伙源、要点突

  破,造成上风;子公司方面,将连系表部拘押策略导向,讨论合联开展策略,进一步梳理定位和营业界限,

  正在具备项目根源的细分周围,增设新的行业团队。跟着机构及高净值客户的归纳金融需求一直加添,公司

  将整合伙源,擢升归纳任职才略,餍足客户全方位需求,普及产物创设才略,扩展生意本能;阐述买方业

  务上风,增添生意敌手搜集和投顾营业界限;强化客户定造产物与个人银行产物的引进,完满资产解决产

  品系统修复;接续完满针对私募机构的全方位任职系统,主动造就正在私募数据产物化和风控表包周围的核

  编造的升级,支柱客户音讯跨部分活动,完毕客户司理与产物司理的有用连系,擢升为客户供应归纳化金

  长处最大化为起点,亲昵驾驭商场机缘,合时采用多种形式召募种种权柄资金或欠债资金,优化公司资

  券公司筹办形成的倒霉影响。一方面,国度宏观调控步骤对质券商场影响较大,宏观策略、利率、汇率的

  更动及调剂力度与金融商场的走势亲昵合联,直接影响了证券公司的筹办情形;另一方面,证券行业是受

  高度拘押的行业,拘押部分出台的拘押策略直接干系到证券公司的筹办情景更动,若公司正在闲居筹办中未

  能实时符合策略法例的变动而违规,或者会受到拘押机构罚款、暂停或撤消营业资历等行政惩处,导致公

  寻常营业展开的资金需求的危机。活动性风陡峭素及事务征求但不限于:资产欠债机合不般配、资产变现

  障碍、筹办牺牲、生意敌手延期付出或违约,以及信用危机、商场危机、操态度险、声誉危机等种别危机

  向活动性危机的转化等。跟着公司本钱势力的巩固,资产修设日益丰饶,产物显露多元化、庞杂化、国际

  化的开展趋向,资产端面对的危机类型与刻日机合变得尤其庞杂,公司一方面需主动扩展融资渠道以餍足

  内部活动性需求,同时需求通过合理的欠债刻日机合睡觉,以确保公司资产欠债刻日机合相般配。另表,

  跟着2016年风控目标新规及《证券公司活动性危机解决指引》的宣布推行,活动性危机拘押条件进一步

  营业爆发牺牲的危机。商场危机可分为权柄类价值危机、利率危机、汇率危机和商品价值危机等,分辨指

  因为权柄类价值、利率、汇率和商品价值等更动而给公司带来的危机。公司目前面对的商场风陡峭紧集合

  正在权柄类价值危机及利率危机周围,要紧再现于公司权柄类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场

  表里衍生品生意等营业。讲述期公司直接和间接全资控股子公司营业限造扩展速捷,公司国际化经过络续

  饱动,公司所继承的商品价值危机和汇率危机等其他类型价值危机正正在一直增大。另表,讲述期债券商场

  先后阅历了二季度的信用债巨幅轰动、三季度的商场加快昌隆和四序度的利率大幅上行,商场摇动明白增

  大;加之环球通胀预期升温、百姓币络续贬值的宏观经济靠山和债券商场去杠杆、美债收益上行等表里部

  报复,固定收益类证券投资面对的商场危机尤其庞杂。末了,因国表里金融商场合对的表部处境不确定因

  素增加,环球金融商场摇动性加大,黑天鹅事务频发。讲述期国表里各样资产间的合联性及联动性明白增

  导致债务的商场价格更动,从而对公司变成牺牲的危机。公司目前面对的信用风陡峭紧集合正在信用债投资

  营业、场表衍生品生意营业、融资融券营业、商定式购回营业、股票质押式回购营业、其他立异类融资业

  务、信用产物投资以及涉及公司担负或有付款答应的其他营业。跟着证券公司杠杆的擢升、立异营业的不

  断开展,证券公司担负的各样信用危机日趋庞杂,信用危机映现日益增大。讲述期,信用商场违约率撑持

  公司自己营业举动的手脚法则,而或者遭遇司法造裁或拘押惩处、宏大财政牺牲或声誉牺牲的合规危机。

  的操态度险贯穿于公司各部分及营业条线,拥有遮盖面广、品种多样的特征。跟着公司营业的一直加添、

  营业流程的日趋庞杂、归纳化筹办的深刻展开,如未能实时识别各营业条线和闲居筹办的环节危机点并采

  营业、资产解决营业和经纪营业等多项营业以及中后台解决均高度依赖于音讯身手编造的支柱,音讯身手

  阐述了对公司营业环节的推进影响。正在鼓吹证券业开展的同时,音讯身手的渊博使用也带来了潜正在的身手

  危机。音讯身手编造滞碍、音讯身手编造操作失误、病毒和黑客攻击、数据遗失与揭发都邑对编造的安适

  险解决管理架构、危机解决机造与实施及危机解决根源步骤。近年来,公司正在统统危机解决四支柱系统框

  架下,络续饱动公司危机文明修复,完满危机解决轨造、优化危机解决结构架构、修复危机解决音讯编造、

  普及危机解决专业程度,引进专业危机解决人才等。正在公司集体开展策略谋划引导下,络续修复推行重大、

  独立、苛谨的管控系统,构修有用的统统危机解决策略、结构、轨造、身手和职员系统,推进公司危机资

  源的有用诈欺,将危机限定正在与公司危机偏好相般配的限造内,支柱公司营业的稳步开展及立异营业、产

  解决危机,完毕公司恒久、可络续开展。公司将危机解决文明修复行为公司开展策略的主要构成个别,着

  力造就和塑造优秀的危机解决文明。公司危机解决文明涵盖并再现了留意筹办危机、三道防地各司其职、

  以人工主旨的根基解决理念以及统统解决、客观公允、独立造衡、权责明晰、公然透后的危机解决根基原

  则。公司通过种种式子的培训与传扬,络续宣导危机解决文明,擢升满堂员工的危机认识。同时,公司持

  为统统危机解决系统打下了坚实的根源。公司危机解决结构架构由董事会及下设的危机解决委员会、高级

  解决层及合联专业委员会(危机限定委员会、投行营业内核委员会及资产修设委员会)、各限定与支柱部

  门、各营业部分四个层级组成。各营业部分、合规与司法工作部及危机解决部等限定与支柱部分、考察部

  组成公司危机解决三道防地,联合阐述事前识别与防备、事中监测与限定、过后监视与评议功效,彼此协

  饱动公司危机文明修复、审议容许公司统统危机解决的根基轨造、审议容许公司的危机偏好、危机容忍度

  以及宏大危机限额、审议公司按期危机评估讲述、任免、查核首席危机官,确定其薪酬待遇、创设与首席

  危机官的直接疏导机造及公司《章程》法则的其他危机解决职责。危机解决委员会正在董事会授权下,对公

  的授权限造内统统担负公司筹办解决层面的危机解决任务,担负订定公司危机解决轨造、危机解决结构架

  构及职责分工、危机偏好、危机容忍度、危机解决策略、步骤、步骤及限额,创设涵盖危机解决有用性的

  绩效查核系统、具备的音讯身手编造及数据质地限定机造等,以解决公司面对的各样危机。公司危机限定

  委员会协帮高级解决层确定、调剂公司危机容忍度及营业危机限额,评估和决议宏大危机事项,并监视公

  司的危机解决情形。投行营业内核委员会要紧担负核定公司投行营业的内核轨造与机造、确定内核幼构成

  员名单、监视引导公司内核任务的展开,并下设各样投行营业的内核幼组担负全部项方针内核任务。公司

  董事长及总司理讲述公司危机解决推广情景。公司为首席危机官履职供应充足保险,以确保其具有奉行风

  险解决职责所须要的知情权、加入与列席与履职合联的聚会、调阅合联文献原料、获取须要音讯等。公司

  理的第一仔肩。各营业部分的担负人该当统统清楚并正在决议中充足切磋与营业合联的各样危机,实时识别、

  模及危机担负本质情景,创设自己的危机解决轨造、结构架构及职员、音讯身手编造、危机目标系统及应

  对机造等。子公司担负人对子公司统统危机解决的有用性担负要紧仔肩,各级部分管负人行为本部家声险管

  理第一仔肩人,对其营业及解决举动奉行直接的危机解决职责;子公司危机解决担负人由母公司委派,对

  子公司危机解决情景担负,正在合联支柱与限定部分协同下遵照公司授权充足奉行各自危机识别、评估、计

  量、监测、讲述等职责,并向母公司按期请示子公司危机解决情景。子公司及其各级部分须充足识别和评

  估营业和解决合键中的各样危机,订定相应策略轨造和营业楷模,以统统、有用、络续解决所担负的各样

  进公司危机解决轨造流程细化修复与完满任务,将表部拘押条件、公司筹办需求、危机防控步骤实时细化

  落实到合联轨造流程。目前,公司仍旧创设了四级危机解决轨造系统:第一层级为公司危机解决根源轨造,

  是遮盖各营业周围、各解决周围的纲目性文献;第二层级为基于公司危机解决轨造而订定的、合用于公司

  集体限造的平常性危机解决步骤;第三层级为基于平常性规章轨造而订定的全部性危机解决法则;第四层

  正在同一解决形式下,对子公司实行分级授权,夸大母公司对子公司同一危机解决的同时,络续促使与引导

  子公司创设与其营业开展相般配的危机解决结构架构、轨造流程、风控步骤及编造等,创设与子公司危机

  解决担负人的疏导及查核机造。闲居危机监控与解决方面,公司将子公司营业危机纳入同一监控系统,基

  于危机数据的对接,对子公司营业危机举办同一监控与讲述;对胜过相应危机授权的营业,参加营业危机

  战术,践行公司危机解决理念及规则,以客户为核心,通过络续立异和高效的危机解决,庇护优秀声誉、

  坚持褂讪表部信用评级、撑持稳重的本钱弥漫率及活动性程度、寻求褂讪合理的收益回报、坚决对危机的

  适度容忍和苛正的规律。公司危机容忍度是正在危机偏好框架引导下,以量化目标式子描绘公司正在集体及大

  类危机等差异维度上的危机界限。危机限额是公司正在危机偏好及危机容忍度管束下,对环节危机目标所设

  置的限额,并据此对营业展开举办监测与限定。公司苛峻依照拘押部分净本钱及风控目标拘押条件,正在日

  常危机解决历程中,公司络续搜集与认识种种表里部危机音讯,并对其造成情由及影响举办认识,统统识

  别公司或者面对的各样危机。公司通过商场危机、信用危机模子、压力测试等器材与手法,对各样危机进

  行评估与计量,并通过创设相应危机目标及限额,对本来行监控与讲述。另表,公司针对或者涌现的宏大

  险解决功效,能贯穿危机解决任务中的各样危机的识别、计量、预警、讲述等各方面;危机编造根源数据

  涵盖集团要紧投资营业数据及有信用危机敞口的客户数据、合约数据、财政、资讯等表里部数据,并能进

  公司各项营业筹办举动影响降至最低限造内。公司策略性危机步骤征求:1)公司实行对各样表部策略的定

  期监控,并造成相应讲述正在全公司限造宣布,使策略更动的音讯也许取得实时通报;2)公司各样营业展开

  永远以策略为导向,公司前、中、后台部分络续坚持对策略变动的高度敏锐性;针对宏大的策略更动,公

  司各部分均会正在细密认识和专题讨论根源上,为公司各级解决职员举办筹办决议供应根据; 3)公司按期对

  宏观以及拘押策略变动举办前瞻性磋议,并拟定全部的应对步骤;4)公司将宏观策略要素纳入压力测试情

  备、有用的活动性应急处理和活动性危机目标监控预警等步骤及技能,确保公司正在寻常及压力形态下均具

  备弥漫的活动性储存及筹资才略,以严慎防备活动性危机。公司活动性危机解决全部步骤征求:1)实行融

  资欠债同一归口解决,由资金解决部兼顾公司资金由来,正在公司授权限造内,遵照公司资产欠债机合及业

  务开展谋划,订定并推行完满融资战术;2)推行日间活动性解决,合理睡觉资金需求,确保公司具备弥漫

  的日间活动性头寸及相应融资睡觉;3)创设分层级的优质活动性资产解决系统,对公司优质活动性资产规

  模与机合等设立相应危机限额,并对合联目标举办闲居监控;4)基于活动性危机拘押及内部活动性危机管

  理条件,创设征求活动性危机拘押目标、活动性危机拘押目标限额、融资欠债限额、优质活动性资产限额

  及活动性组合限额正在内的活动性危机限额系统;5)推行主动的活动性组合解决机造,公司资金解决部遵照

  活动性组合解决轨造,正在餍足公司自有资金高活动性、高安适性的条件下,正在公司活动性组合危机限额授

  权内举办活动性组合投资;6)按期或不按期评估公司正在表里部活动性压力地步下现金缺口、活动性危机指

  标等运转情景,并针对应订定相应活动性解决战术;7)按期与不按期展开活动性危机应急练习,并遵呼应

  估、计量、监视及解决等步骤,确保公司所继承的商场危机正在公司设定的危机容忍度以内。跟着公司FICC

  营业、衍生品营业和境表营业的开展,为了应对尤其庞杂的商场危机,公司通过如下步骤擢升危机解决的

  听命和效果:1)根据商场危机偏好及危机容忍度,进一步细化各营业危机限额,创设完满商场危机限额体

  系;2)主动讨论优秀成熟的商场危机计量模子,创设多方针危机量化目标系统;3)引进并上线国际成熟

  投资生意解决编造,自帮开荒创设行业当先的危机数据集市编造,完毕征求公司海表商场投资、各样庞杂

  衍生金融产物正在内的全头寸商场危机解决。4)络续完满订价模子危机解决框架,组修专业的模子危机解决

  队列,遮盖模子的评级、开荒、验证、完毕、评审、运用、监测等多个方面,有用解决种种庞杂金融器材

  对信用危机推行全程解决,以期能有用防备或避免危机事务的爆发、低落危机事务对公司变成的牺牲并正在

  信用危机可能担当的限造内完毕危机调剂后的收益最大化。公司正在信用危机解决中坚决以下根基规则:1)

  应识别和解决全部产物和营业中包罗的信用危机,征求新产物与新营业;2)通过订定信用营业的危机政

  策(征求客户尽职侦察条件、营业准入条件等),正在前端限定危机;3)通过创设内部评级系统,完满对待

  生意敌手的授信解决;4)创设针对简单客户及其可识此表合系方、行业等维度的限额,苛峻限定集合度

  危机;5)通过各样危机缓释步骤,低落公司担负的危机净敞口和预期牺牲;6)创设一套音讯编造和认识

  完满的IT编造修复、苛正的操作规律和苛峻的过后监视检验及合规问责等技能来归纳解决。公司效力修复

  “营业限定自查、危机监控、内控考察”的三道防地以对操态度险举办解决。各部分及各级分支机构等操

  态度险形成单元担负本单元操态度险解决的第一仔肩,担负所辖区域的解决轨造、流程修复及操态度险的

  闲居解决、监控与讲述;各限定与支柱部分分辨正在其专业职责限造内做好与其专业分工合联的操态度险管

  理任务,并对其他部分供应引导和支柱;危机解决部担负操态度险解决系统的创设和结构推行,并与各部

  门协同解决操态度险;合规与司法工作部正在其职责限造内解决与合规、司法合联的操态度险;音讯身手部

  兼顾解决与音讯身手合联的操态度险;考察部对操态度险解决系统及其运作举办检验、监视和评议。公司

  通过如下步骤擢升对操态度险的管控程度与结果:1)强化各部分及各级分支机构的操态度险解决团队修复,

  通过逐渐清楚各单元的操态度险解决职员及其职责,加强第一道防地对操态度险的直接受理;2)创设操作

  危机解决三大器材系统,通过络续完满并逐渐执行危机与限定自我评估、环节危机目标、牺牲数据搜集等

  三大器材搭修公司操态度险识别、评估、监测、限定与讲述机造;3)器重各项轨造的可操作性和流程的标

  理和间隔墙解决等各项合规解决任务。同时,公司采用如下步骤擢升合规解决任务质地:1)优化合规解决

  结构架构,餍足营业事前、事中合规危机管控的需求;2)宽裕公法令律法例数据库,并结构对内部规章造

  度举办“立、改、废”的梳理,督导营业楷模开展,强化员工执业手脚解决;3)逐渐完满合规解决音讯系

  安适战术,一直健康内部限定解决机造。通过加大音讯身手参加,络续楷模操作流程,强化合规风控解决,

  加大问责力度,进一步普及了音讯编造修复与运维的安适解决程度,对音讯身手危机举办有用的防备、化

  与优化危机限定目标监控编造。2016年6月16日,中国证监会宣布了《证券公司危机限定目标解决步骤》

  及《证券公司危机限定目标企图准则法则》修订稿,并法则于2016年10月1日起正式执行。公司于过渡

  期内成功告终职员培训、轨拟定定、危机限定目标新编造的自帮修复等各项任务。公司危机限定目标编造

  标,天生全套危机限定目标拘押报表,依照预先设定的阀值和监控准则对危机限定目标举办自愿预警。公

  司危机解决部担负对公司各项风控目标逐日运转情景举办监测与讲述,实时提示危机。公司遵照拘押条件,

  按期向拘押部分书面讲述危机限定目标数据和达标情景;针对风控目标倒霉更动及超预警、超限情景,根

  据《证券公司危机限定目标解决步骤》的条件,实时向本地证监局讲述根基情景、题目成因、管理步骤等。

  为特别危机评估与解决的主要技能,按期与不按期的展开归纳及专项压力测试评估,为营业决议和筹办管

  理供应支柱。2016年,公司遵照中国证券业协会的合联条件,展开归纳压力测试,并准时提交讲述;针对

  立异营业展开、商场大幅摇动、营业界限宏大调剂及合联主要公司决议展开专项压力测试认识,并络续完

  渠道,普及本钱质地,加强本钱管束。公司从集体危机遮盖程度、活动性危机程度、资产欠债机合及营业

  开展本钱弥漫程度四个维度,采纳拥有代表性的归纳性目标,行为公司内部本钱弥漫程度的权衡目标。当

  公司本钱弥漫评估目标涌现预警时,公司危机解决部分将向公司解决层、营业部分、合联中后台本能部分

  发出危机提示。公司对合联目标预警情景举办认识与评估,量度表部商场处境与内部筹办谋划,正在奉行公

  司内部决议流程后,启动相应本钱补足铺排,征求:限定本钱占用水准高的营业开展、采用危机缓释步骤、

  订定本钱器材的类型、刊行界限、刊行商场、投资者群体、订价机造以及合联策略题方针管理计划等。2015

  年公司H股告成刊行上市,极大添加了公司本钱,2016年公司通过刊行次级债进一步添加净本钱,讲述期

  2016年整年,公司净本钱及活动性等主旨危机限定目标运转优秀,相符拘押准则。截至2016年12月

  31日,母公司净资产716.79亿元,较2015岁终裁汰6.58亿元;净本钱668.19亿元,此中次级债计入净

  本钱总额为166亿元,净本钱较2015岁终加添33.50亿元,要紧情由正在计入净本钱的次级债金额加添。

  和公正性,主动庇护中幼投资者长处,正在闲居任务中不苛听取和恢复中幼投资者的倡导和讨论。公司通过

  电话、邮件、公司或深交所网站、按期或不按期的推介会或道演、采访、调研等形式和个体投资者和机构

  投资者坚持流畅的互动疏导。讲述期内,公司共应接机构投资者调研、功绩道演等举动41次。注意情景

  务合同》。董事、监事的任期自股东大会决议通过起至第八届董事会、监事会任期届满日止。《董事任职

  题的合照》(财税[2012]85号)、《合于上市公司股息盈余分歧化个体所得税策略相合题方针合照》(财税

  〔2015〕101号),对待个体投资者从上市公司得到的股息盈余,自个体投资者得到公司股票之日起至股权

  注册日止,持股刻日胜过1年的,暂免征收个体所得税;持股刻日未胜过1年(含1年)的,上市公司暂

  对待及格境表机构投资者(QFII),遵照《国度税务总局合于中国住民企业向QFII付出股息、盈余、

  息金代扣代缴企业所得税相合题方针合照》(国税函2009[47]号)的法则,上市公司按10%的税率代扣代

  缴企业所得税。如QFII股东得到的股息盈余收入需求享用税收协定(睡觉)待遇的,可自行或委托代扣

  遵照、《财务部 国度税务总局 证监会合于深港股票商场生意互联互通机造试点相合税收策略的合照》

  (财税〔2016〕127号),对香港商场投资者(征求企业和个体)投资深交所上市A股得到的股息盈余所得,

  件之前,暂不推广按持股时辰实行分歧化纳税策略,由上市公司依照10%的税率代扣所得税,并向其主管

  税务结构经管扣缴申报。对待香港投资者中属于其他国度税收住民且其所正在国与中国签定的税收协定法则

  股息盈余所得税率低于10%的,企业或个体可能自行或委托代扣代缴责任人,向上市公司主管税务结构提

  遵照《国度税务总局合于国税发[1993]045号文献废止表态合个体所得税征管题方针合照》(国税函

  [2011]348号)的法则,境表住民个体股东从境内非表商投资企业正在香港刊行股票得到的股息盈余所得,

  应依照“息金、股息、盈余所得”项目,由扣缴责任人依法代扣代缴个体所得税。境内非表商投资企业正在

  香港刊行股票,其境表住民个体股东遵照其住民身份所属国度与中国缔结的税收协定及内地和香港(澳门)

  间税收睡觉的法则,享用合联税收优惠。遵照合联税收协定及税收睡觉法则的合联股息税率平常为10%,

  为简化税收征管,正在香港刊行股票的境内非表商投资企业派发股息盈余时,平常可按10%税率扣缴个体所

  得税,无需经管申请事宜。对股息税率不属10%的情景,按以下法则经管:(1)低于10%税率的协定国度

  住民,扣缴责任人可代为经管享用相合协定待遇申请,经主管税务结构审核容许后,对多扣缴税款予以退

  还;(2)高于10%低于20%税率的协定国度住民,扣缴责任人派发股息盈余时应按协定本质税率扣缴个体

  所得税,无需经管申请审批事宜;(3)没有税收协定国度住民及其他情景,扣缴责任人派发股息盈余时应

  题方针合照》(国税函[2008]897号)的法则,中国住民企业向境表H股非住民企业股东派发2008年及以

  (财税〔2016〕127号)的法则,对内地个体投资者通过深港通投资香港联交所上市H股得到的股息盈余,

  H股公司依照20%的税率代扣个体所得税。对内地证券投资基金通过深港通投资香港联交所上市股票得到

  的股息盈余所得,依照上述法则计征个体所得税。对内地企业投资者通过深港通投资香港联交所上市股票

  得到的股息盈余所得,H股公司不代扣股息盈余所得税款,由企业自行申报缴纳。此中,内地住民企业连

  广发控股(香港)有限公司本期注资于子公司广发环球本钱有限公司,通过广发投资(香港)有限公司设

  琴金投广发信德厚挚股权投资合股企业(有限合股),并于本期注资子公司珠海广发信德敖东医药资产投

  金解决有限公司,并通过广发合信资产投资解决有限公司设立子公司广发合信(山东)资产投资解决有限公